Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, а основная часть импортных товаров идет через контейнеры также через них.

В прошлый раз писал пост 3 месяца назад (перед отчетностями компаний за 1-й квартал 2025 года) и в основных тенденциях оказался прав, ссылка на прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1146738/

Начинаем с экспорта нефти и нефтепродуктов (основной экспортный товар России)

Экспорт нефти во втором квартале 2025 года упал на 5,7% г/г, но “дно” 1-го квартала уже позади, это хорошо

Помесячная динамика показывает восстановление (основной провал был в апреле)

( Читать дальше )

Ровно 2 года назад начал посты в стиле “Дивидендная увертюра”. В чем ее смысл — ищем интересные компании с дивидендом, которые могут быстро закрыть “дивидендный гэп” (разница, на которую акция падает после дивидендной “отсечки”)

Начинал с Сургутнефтегаза! См пост https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/922848.php тогда удалсь заработать 3% за 10 дней

Пора вернуться к истокам!) Тем более Сургутнефтегаз в Мозговике начал покрывать Александр вместо меня

В Сургутнефтегазе торгуются два типа акций — обыкновенные и привилегированные. Про суть и так все знают — на обыкновенные платят копейки, на привилегированные — честные 7,1% от чистой прибыли по РСБУ

Завтра последний день чтобы купить Сургутнефтегаз обычку и преф для получения дивидендов — на обычку дивиденд 0,9 руб на 1 акцию (4% ДД), на преф 8,5 руб на 1 акцию (16,4% ДД)

( Читать дальше )

Пока Трамп думает вводить или не вводить пошлины в размере 100% или 500% на российскую нефть к 3 сентября — вернемся к дивидендным выплатам и их гэпам.

Завтра отсекается с дивидендом Транснефть (TRNFP) — последний день чтобы купить акции и получить дивиденды.

Дивиденд 198,25 руб на 1 акцию (13,9% ДД) — рекордный дивиденд за все время (сложно будет перебить в ближайшие несколько лет т.к. повысили налог на прибыль до 40%)

Дивидендная доходность Транснефти в 13,9% — одна из самых высоких на российском рынке (если не брать разовые дивиденды от Х5, ВТБ/Сургутнефтегаз преф) среди голубых фишек

Я считаю, что их надо сравнивать с доходностью по длинным ОФЗ (хотя бы от 3-х лет)

( Читать дальше )

Завтра отсекается с дивидендом НМТП (NMTP или Новороссийский Морской Торговый Порт) — последний день чтобы купить акции и получить дивиденды.

Дивиденд 0,9573 руб на 1 акцию (10,5% ДД) — можно сказать, что с 2020 года повышают дивиденд каждый год (в 22 году был налоговый нюанс и из-за него заплатили мало в 2020 году и чуть больше в 2022 году)

Дивидендная доходность невысокая (10,5% ДД), но акции держу — поэтому короткий пост в стиле Дивидендных увертюр (посты со статистикой и «короткой» идеей с возможно быстрым отыгрышем дивгэпа). Ранее писал про Татнефть, Газпромнефть, Роснефть, МОЭСК и другие компании — последний про МОЭСК пост тут  smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1176872.php

Сам держу акции на ~3,7 млн руб (16,5% портфеля), вообще НМТП одна из первых успешных 4-к в рейтинге Мозговика (тогда в 22 году хорошо на ней заработали, много постов есть по ссылке тут smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=NMTP  — цена была 4 руб за акцию тогда!) 

( Читать дальше )

Сегодня отсекается с дивидендом Россети Московский регион (MSRS или МОЭСК) последний день чтобы купить акции и получить дивиденды.

Дивиденд 0,15054 руб на 1 акцию (10,9% ДД) — чисто технически уже повышают дивиденд 5-й год подряд 


Дивидендная доходность невысокая (10,9% ДД), но акции держу — поэтому короткий пост в стиле Дивидендных увертюр (посты со статистикой и «короткой» идеей с возможно быстрым отыгрышем дивгэпа). Ранее писал про Татнефть, Газпромнефть, Роснефть и другие компании — это из последнего год назад smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1035907.php

Сам акции держу на ~3,2 млн руб, доля примерно 14% инвест порфтеля где-то. История закрытия дивидендных гэпов любопытная


( Читать дальше )

Давненько не писал про свои ИИСы (почти 2 месяца), много воды утекло за это время

Снижение ставки, переговоры в Стамбуле, Война Иран-Израиль, Заварушка Индия-Пакистан

Усиленно готовлюсь к конференции смартлаба, буду выступать в 12:45 в главном зале — сделал много слайдов в тч про текущие идеи и портфель, часть решил добавить в пост про Рюкзак

Прошлый пост со сделками тут: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1147622.php

Было 24,7 млн руб на 28.04.25


Стало 23,9 млн руб на 26.06.25

( Читать дальше )

Газпром отчитался за 1-й квартал 2025 года, акции с начала года топчаться на месте, хотя и вырастали до 185 рублей на «мироралли»



Компания лишилась маржинального украинского транзита, цена на нефть падает (к цене на нефть привязана большая часть текущих экспортных газовых контрактов) + дивиденды не заплатили за 2024 год (но мы и не ждали в целом)



( Читать дальше )

Конспект постов за прошедшую неделю.

👉 Отчеты Европлана, Роснефти, Транснефти, Мечела, МОЭСК и многих других

👉 Какую компанию Тимофей купил под спекуляцию с потенциалом +50% в краткосрок

👉 Зачем Т-банк купил долю в Яндексе и как это повлияет на его котировки

и многое другое

• Новабев новая стратегия — иксануть до 2029 года
• Геополитика огорчает, но шансы на мир сохраняются. Структура портфеля. W#98
• МД Медикал — влияние новых клиник на финансовый результат группы
• Сравнение МОЭСК с другими сетями. Кто самый привлекательный актив?
• Т-Технологии стали миноритарным акционером Яндекса
• Действия по портфелю, оперативный комментарий
• Короткий разбор отчета НКНХ по РСБУ за 1кв2025. Смотрим на эффект от новых мощностей
• Интересны ли к покупке дочки ГЭХ после рекомендации дивидендов за 2024г.?
• Ренессанс страхование 1 кв. 2025 г. — лучшие кварталы по прибыли еще впереди
• Мечел опубликовал операционные результаты за первый квартал 2025 года, как изменился потенциал у акций?
• Озон Фармацевтика 1 кв. 2025 г. — отличный квартал на фоне низкой базы
• Европлан 1 кв. 2025 г. — идеальный шторм в процессе
• Новое размещение долларовых облигаций Акрона: возможность зафиксировать интересную валютную доходность
• Ростелеком продолжает наращивать долг. Обзор результатов за Q1 2025г. по МСФО.
• Транснефть: сможет ли компания повторить дивиденд в 2025 году после роста налога на прибыль? Негативные моменты
• ВТБ 4 мес. 2025 г. — регулярная прибыль восстанавливается
• НМТП: компания сохранила прибыль при падении грузооборота, настоящий бриллиант с рентабельностью в 73%
• Роснефть: нефтяной ковчег забуксовал из-за крепкого рубля и дешевой нефти — каких цен ждать для покупок?
• Анализируем, как идут дела у Аэрофлота.

Новабев новая стратегия — иксануть до 2029 года

— smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1159250.php

👉 Новабев (бывш Белуга), планирует сделать х2 по выручке за 5 лет. Так же будут продолжать активно открывать Винлабы (удвоение до 4 тыс магаизнов)

👉 IPO Винлаба пока не на повестке

👉 Целевая цена 660 руб (+45% потенциал), рейтинг Мозговика 3. Див доходность за 2025 год у нас в прогнозе 10%

Геополитика огорчает, но шансы на мир сохраняются. Структура портфеля. W#98

— smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1159482.php

👉 Тимофей эмоционально расстроен т.к. рассчитывал более быстрый прогресс в переговорах

👉 Тимофей считает правильным держать 2/3 портефля в акциях и 1/3 в фикс доходе/валюте

👉 Базовый прогноз — рост индекса с августа 

( Читать дальше )

Роснефть традиционно отчиталась за 1-й квартал в пятницу ночью (чтобы спекулянты, торгующие по новостям, уравнялись с фундаменталистами в правах на прибыль/убытки)

Сразу скажу — отчет не супер, но это все было ожидаемо, все нефтяники находятся не в супер-позиции из-за крепкого рубля и дешевой нефти, писал об этом тут 1,5 месяца назад — smart-lab.ru/mobile/topic/1141459/


Трудно даже представить, что будет во втором квартале, ведь в январе рубль был слабым (100 руб за бакс) и цена на нефть выше 75$!

Начинаем традиционно с операционных результатов

Добыча нефти — на рекордном минимуме за последние 10 лет: 44,6 млн тонн нефти за квартал



( Читать дальше )

НМТП выложил неожиданный отчет по МСФО за 1-й квартал (с момента СВО отчитывались по МСФО только по полугодиям).

Выложили так неожиданно, что я даже не заполнял квартальные данные в своей табличке!)

В целом основную суть выкладывал в разборе отчета по РСБУ за 1-й квартал тут smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1147454.php (там результаты только Новороссийска без Приморска и других дочек)

Если тезисно — на фоне СНИЖЕНИЯ грузооборота по нефти, нефтепродуктам и сухим грузам, компания сохранила прибыль!



( Читать дальше )